美国关税 2026：37.5% 综合税率与 11 月 10 日到期风险
作者：汇海通物流团队
先说结论
2026 年的美国关税格局，和很多人印象里的「加税」已经不一样了。三句话概括：
- 2025 年那套 IEEPA 关税已经被最高法院判违法，2026 年 2 月 20 日起停止征收。
- 现在多数中国商品的综合税负约为 37.5%，主要由「最惠国税率 + 12.5% 301 基础层 + 25% 301 附加税」三层叠成。
- 2026 年 11 月 10 日有四项措施同时到期，其中 178 项 301 排除一旦失效，部分商品的税率会跳回 25%。
下面把时间线、税率算法、11 月 10 日的风险点，以及进口商现在该做什么，逐条讲清楚。
一、2026 年是怎么走到今天这一步的
理解现在的税率，必须倒着看这一年发生的几件大事。
1. IEEPA 关税被最高法院推翻（2026-02-20）
此前依据《国际紧急经济权力法案》（IEEPA）对中国商品征收的 10% 芬太尼关税和所谓「对等关税」，被美国最高法院裁定无效。2026 年 2 月 24 日，美国海关停止征收这部分关税。
2. Section 122 过渡附加费（2026-02-24 至 2026-07-24）
关税被推翻的同一天，白宫依据《1974 年贸易法》第 122 条发布公告，对所有进口商品加征 10% 附加费。这一条款的法定上限是 150 天，也就是 2026 年 7 月 24 日到期。
中途还出了插曲：2026 年 5 月 7 日，美国国际贸易法院（CIT）以 2:1 裁定该附加费缺乏「国际收支逆差」的事实基础，属于越权，并对案件原告进口商发出永久禁令。法院没有发出普遍禁令，所以实际操作中大多数进口商仍在缴纳，直到 7 月 24 日法定到期。
3. 同一天换轨：12.5% 的 301「强迫劳动」关税（2026-07-24）
Section 122 到期的同一天，这项 10% 的附加费被新的 Section 301 关税替代，中国被划入 12.5% 档。这是目前中国商品税率结构里的「基础层」。
4. 旧 301 关税继续有效（2026-10-07）
美国贸易代表办公室（USTR）于 2026 年 10 月 7 日发布公告：第二轮法定四年复检已收到美国国内企业要求延续的请求，因此 2018 年以来对中国商品征收的 301 附加税并未终止，继续生效，后续可能视复检结果进一步调整。
二、现在中国商品到底交多少税
目前的关税是四层叠加，不是单一税率。
| 层级 | 税率 | 说明 |
|---|---|---|
| 第 1 层：最惠国（MFN）基础税率 | 0%–32% | 按 HTS 编码逐项确定，是关税的起点 |
| 第 2 层：301 基础层 | 12.5% | 2026-07-24 起替代 Section 122 附加费 |
| 第 3 层：301 附加税 | 多数 25% 部分消费品与服装 7.5% 电动车 100% 光伏组件、半导体 50% 车用锂电池 25% |
2018 年清单 1–4A 叠加 2024 年加征 |
| 第 4 层：232 关税（如适用） | 钢、铝、铜制品 50% 半导体 25% 木材 10% |
仅对金属含量部分计征，不叠加第 2 层 |
三个实算示例
- 智能手机：0%（MFN）+ 12.5% + 25% = 37.5%
- 电动车：2.5% + 12.5% + 100% = 115%
- 光伏组件：0% + 12.5% + 50% = 62.5%
所以「37.5%」不是一个统一税率，而是多数消费电子和机电产品的典型值。品类不同，差别可以很大。
三、11 月 10 日：四项措施同一天到期
这是目前最需要盯紧的时间点。四项措施在 2025 年底的釜山安排中被统一设为一年期，到期日都是 2026 年 11 月 10 日。
1. 178 项 Section 301 排除（影响最直接）
目前仍有 178 项排除在有效期内：164 项产品排除 + 14 项光伏制造设备，按二级税号 9903.88.69 申报。上一轮延期由 USTR 于 2025 年 12 月 1 日发布，到 2026 年 11 月 9 日下班时截止。
失效后的后果：排除一旦到期，关税回落到该产品所属清单的税率——清单 1、2、3 为 25%，清单 4A 为 7.5%。这意味着原本靠排除免税的品类，成本会直接抬升。
受影响的品类集中在工业中间品与资本设备：泵、电机、特种化工品、易损件、部分医疗耗材、光伏制造工装。这类货通常已经认证到特定供应商，短期内很难换源。
截至 2026 年 10 月 21 日，USTR 未发布任何延期公告。
2. 海事港口费休战
针对中国建造、中国船东、中国运营船舶的 301 服务费，2025 年 4 月生效后被暂停。这项措施的延期已在推进中——USTR 于 2026 年 10 月 27 日就「继续暂停」公开征求意见，但正式延期文件尚未发布。
3. BIS 关联企业规则暂停
美国工业与安全局（BIS）的出口管制「关联企业规则」（affiliates rule）暂停措施同日到期。
4. 中国稀土出口管制暂停
中方 2025 年 10 月宣布的稀土出口管制暂停措施，同样以 11 月 10 日为节点。
怎么理解这个日期？中美整体休战已在 2026 年 9 月底延长至 2027 年 1 月，但上面这四项是独立的单行措施，各有各的时钟。整体休战延长不等于这四项自动延期。
四、这些变化怎么传导到 DDP 全包价
对走 DDP（双清包税）的进口商来说，关税不是「到港再算」的变量，而是报价当天就锁进单价里的成本项。这带来两个直接影响：
1. 报价有效期变短
过去一个 DDP 报价可以给 30 天，现在政策窗口可能只有两周。11 月 10 日前后，涉及 301 排除品类的报价，货代通常会把有效期压到 7–14 天，或者在合同里加「关税调整条款」。
2. 「锁定税率」比「锁定运价」更值钱
海运费波动幅度通常是个位数到几十美元，而关税一个百分点的变动，对货值 10 万美元的柜子就是 1000 美元。所以在政策窗口期，确认报价里是否包含「关税按出运日税率执行」的约定，比反复比运价更重要。
五、进口商现在该做的 5 件事
1. 复核 HS 编码
税率差异首先来自归类。同一个产品归到不同税号，301 清单归属和 232 适用范围都可能不同。建议在 11 月 10 日之前，对主力 SKU 的 HS 编码做一次复核，特别是同时涉及金属成分和电子功能的产品。
2. 确认你的货是否在 178 项排除清单里
如果你的品类此前一直在用 9903.88.69 申报，必须假设 11 月 10 日之后成本会上涨，并提前和供应商、客户谈好分担方式。不要等出运当天才发现。
3. 重算到岸成本模型
把「MFN + 12.5% + 301 附加 + 232（如适用）」四层拆开填进成本表，而不是用一个笼统的百分比。这样政策一变，你只需要改其中一层。
4. 单证留痕
IEEPA 关税被推翻后，2025 年已缴的这部分税款存在退税空间（有报道提到规模达千亿美元级的退税池）。是否适用、如何申请，需要专业报关行或律师判断，但前提是单证完整——商业发票、报关单、税单要留好。
5. 合同里加关税条款
DDP 条款下，关税由卖方或货代承担。建议在合同里明确：税率以出运日为准、政策变动如何调整、超过某个幅度如何重新议价。
六、三个常见误区
误区一：「IEEPA 关税被判违法，关税就没了」
不是。被判违法的是 IEEPA 这一法律依据下的关税，Section 301 和 Section 232 是独立且未被推翻的授权。301 附加税目前仍在征收，而且 2026 年 10 月 7 日 USTR 已明确表示继续有效。
误区二：「800 美元以下还能免税」
不能。Section 321 的 de minimis 豁免已于 2025 年 5 月 2 日对中国和香港终止，2025 年 8 月 29 日扩大到所有国家。目前没有任何恢复的时间表。
误区三：「换个产地就能避税」
原产地认定看的是实质性改变，不是发货地。简单的转口、换包装、贴标通常不构成原产地变更。同时 301 调查中对「规避行为」有专门条款。这类操作一旦被认定，后果远大于税差。
七、常见问题
问：现在中国到美国的海运整柜，关税大概是多少？
要按具体品类算。多数消费电子和机电产品综合约 37.5%；服装鞋帽部分适用 7.5% 的 301 税率；电动车 115%；光伏组件 62.5%；钢铝制品叠加 232 后可能到 75%。没有「一个柜子一个税率」这回事，必须按每项商品的 HTS 编码逐项核算。
问：11 月 10 日之后关税会涨还是跌？
就目前公开信息看，上调的概率大于下调：178 项排除到期会让部分商品税率回升。海事费用一项因 USTR 已在征求意见，延期可能性相对较高。另外三项截至 10 月 28 日没有延期公告。
问：DDP 报价里包含关税吗？
包含。DDP（Delivered Duty Paid）的字面含义就是「完税后交货」，关税、清关、派送都在全包价内。但要注意报价单上有没有写「按出运日税率」——这决定了政策变动时由谁承担。
问：现在发货还是等到 11 月 10 日之后？
取决于品类。如果你的货在 178 项排除清单内，且能在 11 月 9 日之前完成报关，按现有规则仍可享受排除；如果赶不上，就要按失效后的税率做预算。建议直接问你的报关行：这批货的申报日期能否落在 11 月 9 日之前。
八、给整柜出货的实操建议
对走整柜（FCL）DDP 的进口商，这一轮政策变化有三个具体影响点：
- 订舱要提前：如果要在 11 月 9 日前完成申报，出运和到港时间要倒推，旺季舱位紧张时不能临时加急。
- 柜内混装要拆分核算：一个柜子里如果有多个品类，税率不同，报关时必须逐项申报，不能用一个平均税率概算。
- 报价单要写明税率基准日：这是 11 月前后最容易产生纠纷的地方。
结语
2026 年的美国关税已经不是「加不加」的问题，而是结构变了之后怎么算准的问题。对进口商而言，真正的风险不在于税率高低，而在于用去年的税率做今年的预算。
11 月 10 日是一个明确的检查点。建议在此之前完成三件事：复核 HS 编码、确认是否在 178 项排除清单内、重算到岸成本。
说明：本文信息截至 2026 年 10 月 28 日，依据美国最高法院与国际贸易法院裁决、USTR 公告、香港工业贸易署商业资料通告第 882/2026 号及公开行业分析整理。关税政策变动频繁，具体适用税率与合规判断请以 CBP 最新公告及持牌报关行、律师意见为准。
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